Essa semana o Arábica abriu com força, alta explosiva logo na segunda-feira, contrato de dezembro (KCZ6) alta de +1.900 pontos, durante a semana, alta volatilidade, o pico foi de 345,65 e mínima 306,45, uma amplitude de 3.920 pontos. E por fim fechou a sexta-feira a 312,85 c/lb, queda de -3,04% em relação a semana anterior. O índice CEPEA fechou em R$ 1.728,61 contra R$ 1.803,76 da semana anterior, queda de -4,16% no preço nominal da saca em Reais.
O preço do café parece ter encontrado bastante vendedor na segunda-feira, vários amigos relataram um grande volume de negócios.
O Robusta também, no contrato de novembro (X6) pico de 3.877 e mínima de 3.514 USD durante a semana, fechou a sexta-feira em 3.529 USD/Ton, queda de -2,46% em relação a semana anterior. O índice CEPEA para tipo 6, 13 acima, fechou em R$ 1.027,55, contra R$ 1.051,93 da semana anterior, queda de -2,37% no valor nominal da saca.
O dólar voltou a ganhar força nesta semana e encerrou sexta-feira a R$ 5,1932, acumulando alta de aproximadamente 1,05% frente aos R$ 5,1391 da sexta-feira anterior. O movimento ganhou força principalmente no fim da semana, com a moeda chegando a R$ 5,2309 na máxima de sexta-feira, acompanhando a valorização global do dólar após um tom mais duro do FED, que reforçou a possibilidade de juros americanos permanecerem elevados.
No Brasil a perspectiva de continuidade dos cortes da Selic também contribuiu para reduzir o diferencial de juros entre os dois países, diminuindo parte da atratividade do Real. Para o café, a valorização cambial melhora a conversão dos preços internacionais em Reais e tende a estimular a comercialização do produtor brasileiro.
No COT, para o Arábica, fundos não comerciais voltaram a aumentar o volume em Spreading, +2.118 contratos. Na posição comprada reduziram -752 contratos, e vendida -202 contratos. Nenhum volume tão significativo considerando o volume de contratos da bolsa no total, atuais 155.612 contratos em aberto nos futuros KC (OI).
Na quarta-feira uma inconsistência nos dados mexeu com o mercado. Em conversas com amigos traders, percebemos que os números de exportações do CECAFÉ não estavam corretos. No mesmo dia o site deles que mostra os dados diários de exportações de café do Brasil foi retirado do ar.
O site reportava emissões de exportações acumuladas de 1,82 milhões de sacas no mês de agosto, e após a correção o número foi para 3,08 milhões, um salto bem expressivo para um momento que tudo parece travado.
Mesmo com os conhecidos gargalos portuários, falta de contêineres e sucessivas rolagens de embarques, o Brasil exportou um volume expressivo em agosto. Até o dia 28/ago, o volume já embarcado somava 3,35 milhões de sacas, acima da média de 3,2 milhões dos últimos cinco anos.
O mercado entendeu isso como um sinal de café fluindo e derrubou o preço na quinta-feira.
Essa semana mostrou mais uma vez como uma informação nova pode mudar rapidamente a percepção do mercado. Em poucos dias saímos de uma abertura explosiva e preços acima de 345 c/lb para uma leitura de maior fluxo de café brasileiro e fechamento próximo de 313 c/lb. O café não mudou de uma hora para outra mas sim a informação disponível sobre ele, nenhum gráfico mostra isso.
Está calor em Franca, ontem a máxima chegou aos 35 graus. Choveu um pouco na quarta-feira e há previsão de novas chuvas para esta semana.
Entrando setembro o mercado começa também a voltar os olhos para o clima e para o desenvolvimento da próxima safra brasileira.
Depois de uma semana em que uma correção de informação foi suficiente para mudar rapidamente a percepção sobre a disponibilidade de café, o clima é mais uma variável importante nessa conta.
Essa semana teremos novidade, conto na semana que vem.
Boa semana,
Gustavo Matias
MCT | Matias Coffee Trading
Instagram: @matiascoffeetrading
*Não é recomendação de compra e/ou venda
Em breve lançarei agenda de setembro:
- Negócios de Café para iniciantes
- Como funciona a bolsa e o preço do Café
- Travas financeiras para o produtor de Café
- Precificação e Exportação de Café
- Curso avançado de Hedges e Operações Estruturadas para Café
Inscrições: 16 99291-2005